[JK Infra ARM] 영국 IAM(자산관리협회) AM해부학 제4판 - 제4장4 자산 관리가 중요한 이유는 무엇인가?

4. 자산관리가 중요한 이유는 무엇일까요?

이 질문을 바라보고 자산관리가 중요한 이유를 이해하는 방법은 여러 가지가 있다.

많은 조직에서 자산관리는 가치 창출과 리스크 감소의 다음 단계로 자리매김할 것이다. 또한 자산관리에는 고유한 비즈니스 사례와 관리의 필수 요소가 있다. 규모에 상관없이 모든 조직은 이 섹션에서 확인한 추진 요인의 하나 이상이 자신에게 적용되고 자산관리 도입을 뒷받침한다는 것을 알게 될 것이다.

자산 집약적인 조직이 직면한 글로벌 변화를 고려할 때, 이러한 변화는 극복할 수 없는 문제이거나 서로 상충되는 것으로 보일 수 있다. 기후 변화, 회복탄력성, 지속가능성, ESG 또는 사회적 복지와 같은 과제는 조직이 해결해야 할 문제이다. 그러나 이러한 중요한 과제는 조직의 본래 목적에 추가된 것이다.

자산관리는 이러한 모든 과제를 전체적으로 살펴보고, 더 넓은 이해관계자의 요구와 기대의 맥락에서 과제를 해결하는 최선의 방법을 결정하기 위한 프레임워크와 접근 방식을 제공한다.

4.1. 자산관리의 이점

이점은 다음을 포함하지만 이에 국한되지 않는다.

• 재무 성과 개선
• 정보에 기반한 자산 투자 결정
• 리스크관리
• 서비스 및 생산량 개선
• 사회적 책임의 입증
• 환경 및 기타 규제/법률 등 규정 준수 입증
• 평판 향상
• 조직의 지속 가능성, 조정 및 커뮤니케이션 개선
• 효율성 및 효과 개선

일부 이점은 직접 평가 및 정량화할 수 있다(예: 자본 및 유지관리비용 감소, 자산 가용성 증가, 리스크 노출 감소). 다른 이점은 측정하기 훨씬 어려울 수 있지만, 수익 창출이나 전반적인 비즈니스 성과 측면에서 마찬가지로 중요할 수 있다(예: 평판 개선, 고객/이해관계자 만족도 향상). 또한, 많은 이점이 단기간에 실현되지만, 전체 수명기간에 걸친 자산비용의 절감은 몇 년 동안 실현되지 않을 수도 있다.

출처: IAM (2024) Asset Management - an anotomy

효과적인 자산관리가 조직의 차별화 능력이며 다음을 지원하는 것으로 전 세계적으로 증거가 점점 더 많아지고 있다.

• 안전한 운영
• 규제 및 법적 의무 준수
• 다양한 성과, 비용 및 리스크의 균형을 달성하기 위한 미래의 비즈니스 전략 평가
• 자산의 수명 기간 동안 자산의 비용/이익 최적화

4.2. 자산관리의 비즈니스 사례

자산관리에 대한 전통적인 비즈니스 사례는 일반적으로 운영 및 유지관리비용의 절감을 통한 비용 절감과 신뢰성 및 가용성 향상을 통한 생산성 향상에 중점을 두었다.

이러한 이점은 중요하지만, 비즈니스 사례에는 그와 유사하거나 그보다 더 중요한 다른 잠재적 요소가 많이 있다. 예를 들면, 조정 및 커뮤니케이션의 개선이 있다.

• 가치, 리스크 및 책임의 효과적인 관리도 표준 비즈니스 사례의 일부이다. 좋은 거버넌스와 자산에 대한 좋은 이해 및 통제는 이해 관계자(예: 고객 및 고객을 대리하는 규제 기관)의 신뢰를 높이고 보험료를 낮출 수 있다.
• 효과적인 자산관리는 개인 안전과 프로세스 안전을 모두 개선하여 부상 및 재해의 위험을 줄인다.
• 자산은 운영에 기여하는 것처럼 조직의 평판과 이미지에 기여한다. 자산은 종종 접객업 및 소매업과 같이 기업의 첫인상을 결정하는 요소이며, 자산의 상태는 방문객 수의 증가에 직접적인 영향을 미친다.
• 자산관리를 통해 대규모 조직은 자산의 사용을 표준화하고 최적화하여 예비 부품 및 소모품, 교육 및 지원에 드는 비용을 절감할 수 있다.
• 데이터 및 분석의 개선을 통해 자산의 성능에 대한 이해가 향상된다.
• 자산관리가 마련되어 있으면 아웃소싱 서비스의 관리가 더 효과적이다.
• 많은 조직에서 운영 비용과 자본 지출을 부서와 사업부간에 효과적으로 배분해야 하는 필요성도 중요한 요인이 되고 있다.
• 자산관리는 데이터와 정보에서 얻은 객관적인 증거를 바탕으로 이러한 배분을 정량화할 수 있는 관리 영역으로 이동시킨다.
• 안전, 건강 및 보안 프로그램에는 최신 자산 지식이 필요하다.

고위 경영진을 비롯한 많은 이해관계자들에게 자산관리는 대차대조표에 기재된 총 자산의 상당 부분이 유형 자산으로 구성되어 있을 때 비즈니스 리스크를 완화하기 위한 핵심 활동이라는 것이 입증된 바 있다. 자산관리의 핵심 역할은 다음에 따라 가치의 전달을 보장하는 것이다.

• 합의된 성과/서비스 수준
• 투자 수익률(ROI)
• 필요한 잔여 리스크 프로필(안전, 자산 신뢰성, 평판 등)
• 예상 손익 계산서 및 현금 흐름표에 부합하는 가치의 전달을 보장하는 것이다.

4.3. 자산관리의 조직 효율성 사례

모든 조직에는 자산관리가 조직의 효율성을 개선하는 수단이기 때문에 모든 수준에서 자산관리를 지지하는 사람들이 있다. 예를 들면 다음과 같다.

• 이사회는 리스크가 이사회의 리스크 수용 범위와 일치하는지 확인하고 규제 당국의 요구를 충족하기 위한 도구로 자산관리를 활용한다.
• CEO(최고경영자)는 리소스 할당에 관한 부서 간 갈등을 줄이는 데 유용한 도구로 인식한다.
• CFO(최고재무책임자)는 기술 정보와 재무 정보의 통합을 개선하고 재무 성과를 높이는 데 활용한다.
• 홍보 담당자는 이미지 개선과 사고로 인한 노출을 줄이거나 전환하는 수단으로 인식한다.
• 배송 관리자는 영향력을 높이고 비용 및 리스크의 투명성을 높이는 수단으로 활용한다.
• 운영 및 유지보수 담당자는 운영상의 문제를 에스컬레이션 및 해결하거나 업무 만족도를 높이는 데 활용한다.
• 대부분의 직원은 자산과 관련된 건전한 환경 정책 및 실무를 선호한다.

4.4. 리스크관리 개선

모든 유형과 규모의 조직의 활동에는 리스크가 수반된다. ISO55000 표준은 널리 채택된 리스크의 정의인 “목표에 대한 불확실성의 영향”을 사용합니다. 불확실성은 외부 또는 내부 요인과 영향으로 인해 발생할 수 있다.

조직의 리스크관리 접근 방식은 리스크 수용 정도와 허용 범위에 따라 결정된다. 이는 조직의 상황, 즉 부문, 이해 관계자, 문화 및 목표에 의해 영향을 받는다.

조직의 자산은 종종 외부 리스크에 가장 먼저 노출되는 부분이다. 예를 들어, 건물 및 기타 구조물은 날씨와 기후 변화로 인한 환경 리스크에 노출되어 있으며, 교통 및 유틸리티 인프라는 점점 증가하는 안전 및 보안 리스크에 노출되어 있다. 모든 조직은 자원 고갈이나 제약, 그리고 변화하는 경제 상황에 노출되어 있다. 리스크는 자산의 건설, 운영, 유지보수 및 폐기 등 내부 상황에서도 발생한다.

자산관리의 리스크 기반 접근 방식은 조직이 외부 리스크에 대한 회복탄력성을 강화할 수 있도록 지원한다. 이를 통해 자산의 관리 및 운영에서 발생할 수 있는 리스크를 더 잘 통제하고 완화할 수 있다. 예를 들어, 활용도가 낮거나 방치된 자산은 조직에 대한 잠재적 리스크를 체계적으로 평가하고 고려하여 더 적절하게 관리할 수 있다. 이를 통해 유용한 자산의 유효 수명을 연장할 수 있다. 유효 수명이 만료된 자산의 경우, 기존의 자산관리 실무에서는 교체 주기를 단축할 수 있지만, 자산관리에서는 저비용 유지보수를 우선으로 할 수 있다.

리스크를 이해하는 것은 수명이 긴 자산의 경우 특히 중요할 수 있다. 예를 들어, 연금 기금은 자산을 소유하고 있지만 그 자산의 관리와는 거리가 멀다. 이러한 조직은 일반적으로 예상치 못한 자산 비용에 대한 자금 요청이 없는, 신뢰할 수 있는 투자 수익을 추구한다. 소유 자산 포트폴리오 전반에 걸친 자산 리스크를 이해하면 이러한 투자자들에게 미래의 자산 리스크가 효과적으로 관리되고 있음을 확신시킬 수 있다.

4.5. 간과된 자원의 가치 발견

조직이 자산의 가치를 높이기 위해 노력하는 과정에서, 변화하는 상황에 대응하기 위해 자산을 재사용하거나 확장할 수 있다. 제조 공장에서 자산을 약간 수정하면 수요가 더 많은 제품을 생산할 수 있다. 창고를 아파트로 전환한 사례가 대표적이다. 또는 과거 사업 비용이었던 공항 대기 공간이 식사, 쇼핑, 엔터테인먼트 시설을 갖춘 수익 센터로 변모한 경우도 있다. 인프라 분야에서는 교통이나 에너지 용도의 통로 자산이 특히 가치 있다. 한 번 상실되면 재창출이 불가능하기 때문이다. 이러한 통행권은 항상 외부 수익 잠재력을 지니고 있으며, 인구 밀도가 증가함에 따라 이 잠재력은 더욱 커지고 있다.

4.6. 재무 보고 의무의 준수를 지원

기술적, 재정적으로 통합된 자산관리시스템은 일반적으로 인정된 회계 원칙(GAAP)과 같은 회계 원칙을 준수할 수 있게 해준다. IASB가 제정한 국제 재무 보고 기준(IFRS)에서, IFRS 회계 원칙 또는 가치 중 일부는 기술적, 재정적으로 통합된 자산관리시스템에 관련성이 높고 중요하다. 여기에는 다음이 포함된다.

공정한 표시 및 IFRS 준수: 이는 IFRS 프레임워크에 명시된 자산의 정의 및 인식 기준에 따라 거래, 기타 사건 및 조건의 결과를 충실하게 표현해야 한다. 자산의 생애주기를 통한 사건 또는 거래에는 다음이 포함될 수 있다(이에 국한되지 않음):

• 초기 인식
• 해체, 폐기 또는 복구 의무
• 유효 수명 변경
• 주요 점검 또는 정밀 점검
• 판매 또는 처분 목적의 보유

발생주의 회계: 적립 회계 방법은 조직이 운영 비용 및 자본 지출(물리적 자산과 관련된)과 해당 조직에 제공되는 가치 사이의 관계를 이해하도록 요구한다. 이는 거래가 현금 또는 현금 등가물이 교환되는 시점이 아닌, 거래가 합의된 시점에 기록되도록 요구한다.

중요성 및 집계: 유사한 항목의 모든 중요 항목은 별도로 표시해야 한다. 성격이나 기능이 다른 항목은 중요하지 않은 경우를 제외하고는 별도로 표시해야 한다. 공장, 재산 및 장비의 경우 구성 요소 회계 원칙을 반드시 적용해야 한다. 즉, 유형 고정 자산이 경제 수명이 크게 다른 두 개 이상의 주요 구성 요소로 구성된 경우, 각 구성 요소는 감가상각을 위해 별도로 회계 처리해야 한다.

IFRS 평가 규칙: 재무 보고에 자산을 등록하는 방법에 대한 옵션을 제공합니다.

회계 기준의 적절한 이행: 이는 조직이 거래의 등록에 관한 다음의 원칙을 준수함을 의미합니다: 완전성, 존재성, 정확성, 평가, 의무 및 권리, 표시(CEAVOP).

4.7 다른 기준을 통합하기 위한 프레임워크

자산관리는 광범위하고 전체적인 관점이다. 모든 개인이 자신의 책임을 이해하고 그 맥락에서 일할 수 있도록 돕는 접근 방식을 취할 때 가장 큰 효과를 발휘한다. 이러한 포용적이고 일관된 접근 방식은 모든 노력의 기여에 가치를 더하는 프레임워크이다. 이는 추가적이거나 별개의 요구사항 시스템이 아닌 “우리가 일하는 방식”으로 이해하는 것이 가장 좋다.

4.7.1 관리 시스템의 조화

자산관리시스템은 다양한 기술 표준, 코드 및 산업 지침과 일치해야 한다. 리스크관리, 시스템공학, 안전관리, 신뢰성공학 등 효과적인 표준과 관리시스템이 많이 사용되고 있다.  이 때문에 ISO는 ISO 55000의 개발을 통해 기술 표준의 필요성이 인정되었다. ISO 자체는 기존 산업별 또는 국가별 표준에 우선순위를 부여할 수 없지만, ISO 표준의 범위 외에 추가 세부 사항이 포함될 수 있다.

4.8 인프라, ESG 및 글로벌 트렌드

기후변화 대응을 위한 이해할 수 있는 급속한 조치 속에서 많은 조직과 정부는 이러한 이니셔티브를 별도로 다루어 왔다. 그러나 이는 앞으로 나아가는 최선의 방법이 아니다. 우리는 ESG(환경, 사회, 지배구조)와 '넷 제로(Net Zero)'와 같은 목표를 조직이 목표에 반영하여 추진해야 할 결과물로 보고 있다.

자산관리의 역할은 기능과 서비스를 제공하는 자산 및 생애주기 활동 그 이상으로 확장된다. 경제학자, 재무 고문, 사회학자, 전략가, 기술자, 환경 운동가 등 다양한 전문가들의 협력이 필요하다. 자산관리는 비용과 리스크를 최적화하고 원하는 결과를 달성할 확률을 높이는 체계적인 방법을 제공한다.

IAM은 다음과 같은 몇 가지 글로벌 트렌드를 파악했다.

지속 가능성. 전 세계 온실 가스 배출량의 70%가 인프라 건설 및 운영에서 발생하기 때문에, 탈탄소화는 지속 가능한 자산 전략으로 귀결된다. 기술적 요구 사항을 재조정하면 자산의 설계, 건설 및 운영을 개선하여 기후 변화에 대한 기여도를 최소화할 수 있다. 미래의 투자는 자산의 재사용, 수리 및 재제조를 극대화하기 위해 ‘순환 경제’ 사고를 기반으로 해야 하며, 이를 통해 건축 환경이 환경에 미치는 임팩트를 더욱 최소화할 수 있다.

미래 대비. 정부는 중요 및 사회기반시설에 대한 회복탄력성 계획의 필요성을 인식하고 있으며, 자산의 현재 상태를 평가하고, 기후 변화에 대한 노출을 모델링하고, 최상의 완화 전략을 결정하고 있다. 미래에 사회 및 중요 서비스를 어떻게 제공할지는 계속 진화할 것이며, 이러한 서비스를 제공하는 데 필요한 자산도 변화해야 할 것이다. 미래 대비는 미래의 서비스 제공을 염두에 두고 오늘 자산을 구축하는 것이다.

ESG. 지속 가능성, 책임, 장기적 사고는 프로젝트 금융 및 보험 자본에 임팩트를 미친다. 자산관리에 성숙한 접근 방식을 취하는 조직은 지속 가능성을 고려한 장기적인 전략을 보유하고 있다. ESG 평가 기준은 아직 개발 중이며, 장기적인 의사결정을 지원하기 위해 필요하다. 자산 전략 및 투자 계획 지표는 정부 자금 조달과 그린 본드 및 민간 투자에 접근하는 데 매우 중요할 것이다.

형평성과 사회 정의. 최근 몇 년 동안 보아왔듯이, 조직은 목적 지향적이 되려는 추세가 더욱 강해지고 있다. 자산관리 역량이 잘 발달된 조직은 자산에 대한 투자 우선순위를 조정하여 보다 공정한 형평성 실무를 채택할 수 있다. 이를 통해 일자리 창출을 지원하는 교통 노선과 같은 기회의 평등한 접근을 가능하게 하는 서비스에 대한 접근의 평등을 개선할 수 있다. 형평성을 촉진하기 위해서는 성과 유지 등 생애주기에 걸친 활동이 우선순위로 지정되어야 한다.

사회 복지. 경영은 두 가지 상반된 방식으로 건강과 복지에 긍정적인 임팩트를 미칠 수 있다. 가장 명백한 것은 고객 서비스와 관련이 있다. 자산관리 전문가는 리스크에 집중하고 좋은 계획을 수립하여 자산의 안전한 사용과 회복탄력성을 개선할 수 있다. 예를 들어, 대기 질이 좋지 않은 지역에 전기 버스 차량을 도입하여 환경에 미치는 영향을 줄여 건강을 적극적으로 지원할 수 있다. 덜 명백한 측면은 직원들에게 미치는 긍정적인 영향이다. 자산관리는 목표를 달성하기 위한 계획적인 접근 방식이기 때문에, 직원의 복지에 더 긍정적인 영향을 미칠 수 있다.

지속적인 공급 능력. 인적 자본에 대한 투자는 필요한 서비스와 인프라를 제공하는 데 매우 중요하다. 제 2차 세계 대전 이후 세대의 은퇴로 인한 인력 감소와 지난 10년 동안의 기술 개발 부족은 큰 영향을 미쳤다. 또한, 우리가 직면한 과제(예: 기후 사건의 빈도 증가)는 서비스 경험의 격차에 대한 요구를 더욱 높이고 있다. 최근 코로나19 대유행으로 인한 공급망의 혼란은 공급망의 회복탄력성의 중요성을 부각시키고 있다. 자산관리 실무는 공급망의 성과를 개선하고(공급업체의 목표 조정) 혼란으로 인한 서비스 운영의 리스크를 파악할 수 있다(자산에 대한 체계적인 이해).

디지털, 데이터 투명성 및 파괴적 기술. 디지털 트윈의 활용은 조직이 자산 결정에 더 정확한 정보를 제공하고, 자산을 관리하며, 성능을 최적화하는 데 도움을 준다. 정확한 데이터는 인프라에 직접적인 충격을 포함한 드물지만 잠재적으로 파괴적인 사건을 예측하고 대응하며 복구하는 데 도움을 준다. 여러 산업 분야는 동료/경쟁사와 데이터를 공유하여 문제를 더 잘 이해하기 시작했다. 한 사람의 데이터는 연못에 불과하지만, 많은 사람의 데이터는 바다와 같다. 이러한 제휴는 데이터를 결합하면 더 효과적일 수 있다는 것을 깨닫고 있다. BIM(Building Information Modelling, 건물정보모델링), EAM(Enterprise Asset Management, 기업자산관리), IoT(Internet of Things, 사물 인터넷), ML(machine learning, 기계학습), AI(인공지능)와 같은 기술은 모두 디지털 트윈에 기여하고 데이터 기반의 의사결정 및 조치를 지원한다.

사이버 및 물리적 보안. 자산 서비스 목표를 달성하기 위해서는 운영 기술과 정보 기술의 통합이 점점 더 중요해지고 있다. 조직의 자산 관리 전략, 정책 및 절차의 일부로 사이버 및 물리적 보안을 철저히 고려할 필요가 있다. 중요 인프라는 물리적 및 디지털 위협에 점점 더 많이 노출되고 있으며 강력한 보호가 필요하다.

출처: IAM (2024) Asset Management - an anotomy

출처: IAM (2024) Asset Management - an anotomy

4.9. 인프라의 동향

현대 사회는 기능을 유지하기 위해 물리적 자산에 크게 의존하고 있다. 물리적 자산은 인간의 생명을 유지하고, 경제 성장을 지원하며, 안정을 제공하는 데 중요한 역할을 한다. 글로벌 과제가 시급해짐에 따라, 지도자들은 사용자에게 중요한 것이 콘크리트와 금속보다는 서비스 제공이라는 사실을 인식하기 시작했다. 경제적 가치, 사회적 가치, 장기적 가치뿐만 아니라 기후 임팩트, 회복탄력성, 지속 가능성 등도 보다 직접적으로 고려되고 있다.

중요한 인프라에 대한 자금 조달은 여전히 공통된 과제이다. 많은 국가에서 인프라 지출이 꾸준히 감소하면서 유지보수가 크게 지연되고 투자가 시급한 상황이 발생했다. 이를 '인프라 격차'라고도 한다.

중요한 인프라에 대한 서비스 요구사항도 급변하고 있다. 팬데믹 이전에 존재하던 도시화 추세가 역전되고 있는 듯 보인다. '재택 근무'를 하는 사람이 증가함에 따라 통신 및 회복탄력성이 더 뛰어난 유틸리티 네트워크에 대한 투자 필요성이 높아지고 있다. 커넥티드 차량, 스마트 인프라, 에너지 전환 및 기타 스마트 시티 기술의 혁신은 기존의 가정을 무너뜨리고 있다. 이는 종종 새로운 작업을 독립적인 프로젝트가 아닌 기존 인프라에 대한 조정으로 간주하는 것이 유리함을 의미한다. 이는 거의 모든 부분에서 이해관계자의 수를 증가시킨다.

현재와 미래에 제품과 서비스를 제공할 수 있도록 자산을 관리하는 것은 자산관리라는 분야의 핵심 부분이다.